Раменское Отделение Торгово-промышленной палаты Московской области

Главная | Признаки банкротства предприятия

Признаки банкротства предприяния

по банкротствам в РФ

По данным Федресурса в 2017 году зафиксировано рекордное количество банкротств. Несостоятельными стали 30 субъектов естественных монополий, 12 стратегических предприятий и одна градообразующая организация.

В 2018 году количество банкротств снизилось, но незначительно. Всего на 3,1%.

Нередко разоряются даже компании с миллиардными оборотами, которые еще несколько лет назад были успешны.

Из самых крупных банкротов 2018 года можно упомянуть:

АО РОСТА (оптовая торговля фармацевтической продукцией) Средняя выручка за 2015-2017 годы - 40,9 млрд. руб.
ООО РГС АКТИВЫ (аренда и управление имуществом) Средняя выручка за 2015-2017 годы 39,9 млрд. руб.ООО ФАРМ ЛОГИСТИК (оптовая торговля фармацевтической продукцией) Средняя выручка за 2015-2017 годы - 29 млрд. руб.
ООО РГС АКТИВЫ (аренда и управление имуществом) Средняя выручка за 2015-2017 годы 39,9 млрд. руб.
ООО СТАТУС ГРУПП (оптовая торговля напитками) Средняя выручка за 2015-2017 годы - 25,6 млрд. руб.

Печальный список можно продолжать. Разоряются крупные строительные, торговые, транспортные компании.

Неутешительной для собственников покажется и статистика дел по субсидиарной ответственности.

Значительно увеличилась доля удовлетворенных исков по субсидиарной ответственности. Если в 2015 году их средний процент удовлетворенных исков был 11%, то в 2018 году – 32%.

В условиях подобной экономической нестабильности собственникам компаний необходимо особое внимание уделить первым симптомам банкротства.

Какое предприятие можно

Формальные признаки банкротства описаны в п. 2 ст. 3 Закона от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»

“Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены”.

Показать

Если дело дошло до неплатежеспособности, спасти компанию от разорения гораздо сложнее, чем на стадии появления первых симптомов банкротства. Главное, вовремя распознать признаки надвигающейся несостоятельности и принять правильные меры.

Банкротство может быть спровоцировано внешними причинами.

Например:

стихийными бедствиями,
войной,
государственным переворотом,
экономическим кризисом,
резким повышением стоимости ресурсов,
открытием рынка для международной конкуренции,
прочими обстоятельствами.

От некоторых форс-мажорных ситуаций можно застраховаться. Под другие подстроиться, изменив бизнес-модель, ассортимент, расширив круг потребителей.

Часто банкротство возникает вследствии накопившихся управленческих ошибок. То есть, в первую очередь оно обусловлено внутренними причинами.

Нередко внешние и внутренние причины накладываются друг на друга. Если в компании плохо отлажены бизнес-процессы, руководство инертно и не способно грамотно реагировать на изменения внешней среды, даже незначительные колебание рынка способны привести к банкротству.

То есть проблемы неэффективного управления часто маскируются форс-мажорными обстоятельствами.

Владельцам компании долгое время может казаться, что ничего страшного с их бизнесом не происходит. Менеджеры работают, заключают договоры, продажи идут, выручка поступает. А прибыль падает потому что “времена тяжелые”, “экономический кризис в стране”, “у всех сейчас так”.

Если собственник попытается разобраться в причинах спада, топ-менеджеры начнут сваливать вину на нерадивых поставщиков, недобросовестных конкурентов, налоговиков и прочих участников бизнес-процессов.

Руководители тешат учредителей увещеваниями, что в ближайшее время “все наладится”. Только этого почему-то не происходит.

Даже крепкое, работающее со стабильной прибылью предприятие может разориться, если руководство вовремя не отреагирует на признаки предбанкротного состояния.

предбанкротного состояния

Внутренние признаки можно поделить на две группы: документарные и косвенные.

Документарные признаки

Документарные признаки можно выявить изучив бухгалтерскую отчетность компании, проведя финансовый анализ и оценив динамику основных экономических показателей.

Для проведения финансового анализа лучше всего обратиться к профессионалам. Они не только рассчитают основные финансовые показатели, но и проверят обоснованность данных, предоставленных бухгалтерией.

Иногда уже на этапе запроса из бухгалтерии необходимых документов можно сделать первоначальные выводы, что бухучет на предприятии ведется недобросовестно или существует “черная” бухгалтерия, которую скрывают от собственников.

Но не всегда собственники готовы по первому же подозрению привлечь команду финансистов, которые досконально изучат бухгалтерскую отчетность компании.

Поэтому мы разработали чек-лист, с помощью которого можно провести финансовый экспресс-анализ своими силами. Для этого нужен только бухгалтерский баланс компании.

Свежий баланс можно запросить в бухгалтерии. Также можно воспользоваться отчетностью компании, представленной в открытом доступе.

Например, на сайте https://www.rusprofile.ru/. Компанию можно найти по названию, имени учредителя и генерального директора, юридическому адресу, ИНН, ОГРН.

Чек-лист "На что обращать внимание в первую очередь?"

Для примера рассмотрим динамику доходности ООО “Пепсико Холдингс” – крупнейшего производителя безалкогольных напитков в России.

Из графика мы видим, что с 2011 года эта компания работала без прибыли. А в 2015 году убыток был рекордным – 7,2 млрд. рублей. Но 2017 год компания закончила с прибылью в 3,3 млрд. рублей, что можно считать позитивным сдвигом.

Интересно, что выручка компании в убыточном 2015 году и прибыльном 2017 году была примерно на одном уровне. Это видно на графике. Почему же ООО “Пепсико Холдингс” оказалась в прибыли?

Судя по бухгалтерскому балансу, компания значительно сократила свои коммерческие расходы (строка баланса № 2210), прочие расходы (строка баланса № 2350). Это может означать, что произошли качественные изменениях системы дистрибуции и проведена оптимизация расходов.

Анализируя деятельность своей компании, нужно проверить динамику прибыли, выручки и расходов. Обратить внимание, что в строках 2110-2200 указана прибыль по основным видам деятельности. А в строках 2310-2460 по прочим.

Падение прибыли от основной деятельности (строки 2110-2200) может означать, что происходит спад производства. При этом компания получает прибыль, распродавая свои активы.

Это один из признаков предбанкротного состояния!

Также следует обратить внимание, не слишком ли раздуты расходы на управление (строка баланса № 2220).

В эту строку попадают затраты на содержание управленческого аппарата:

зарплаты руководителей,
командировочные расходы (отели, перелеты),
представительские мероприятия,
обстановка кабинетов руководителей и оргтехника,
медицинские страховки,
расходы на транспорт и связь,
прочее.

Расходы на содержание прочего персонала в управленческие расходы не попадают.

Долгосрочные долговые обязательства компании (данные на срок более 1 года) показаны в строке баланса №1400.

Краткосрочные обязательства (срок менее года) – в строке №1500.

Краткосрочные обязательства включают кредиты и займы (строка №1510) и кредиторскую задолженность перед контрагентами, сотрудниками, налоговыми органами (строка №1520).

Мы видим, у ООО “Пепсико Холдингс” до 2015 года росла кредиторская задолженность в строке 1520. А в 2017 году она значительно сократилась. Это признак выздоровления компании.

Рост дебиторской задолженности – неоднозначный признак.

Он может означать, что компания увеличила продажи в кредит, с отсрочкой платежа. Иногда это бывает необходимой мерой для увеличения объема продаж.

Но также это может означать, что покупатели не в состоянии заплатить за полученный товар, их фирмы обанкротились и долги останутся неоплаченными. То есть дебиторская задолженность переходит в разряд безнадежной.

Это неблагоприятный признак!

Вопрос по дебиторской задолженности требует уточнения. Оставлять без внимания его нельзя.

Стоимость основных средств компании показаны в строке баланса №1150.

Сюда включена остаточная стоимость недвижимости, оборудования и прочих активов. То есть если не вводить в эксплуатацию новые основные средства, показатель в строке 1150 будет стабильно уменьшаться за счет износа.

А это может означать, что компания не развивается, не модернизирует свое оборудование, что является одним из признаков упадка бизнеса.

Возможно, компания все же обновляет свое оборудование закупая новое и продавая старое. Если новые основные средства приобретаются, это отражается в строке 4221, как платежи связанные с приобретением, созданием и модернизацией основных средств.

На примере компании АО “Седьмой континент” наглядно видно, как из года в год “таяли” его основные средства. Большая их часть постепенно была распродана.

В 2012 году стоимость основных средств компании составляла 11,75 млрд. рублей. К концу 2017 года – 19,8 млн.

Компании АО “Седьмой континент” принадлежала сеть из одноименных супермаркетов премиум класса. На момент ликвидации только в Москве было 120 магазинов.

По мнению некоторых экспертов, компанию подкосил финансовый кризис 2014-2015 годов. Хотя по бухгалтерскому балансу видно, что проблемы начались еще раньше.

В 2013 года у сети магазинов “Седьмой континент” значительно снизилась прибыль. А с 2014 года магазины стали приносить значительные убытки.

Из-за экономического кризиса в стране премиальный формат магазинов стал менее востребован, а переориентироваться на новые запросы потребителей сеть не смогла.

В 2018 году АО “Седьмой континент” был ликвидирован. Владелец сети Александр Занадворов полностью вышел из розничного бизнеса. Но оставаясь собственником помещений, в которых находились супермаркеты, получает доход от сдачи их в аренду.

Резкое снижение запасов может означать упадок производства.

Резкое увеличение – затоваривание, производство невостребованной продукции, неразумная закупочная политика, перебои в работе предприятия.

В балансе материальные запасы отражаются в строке №1210. Оплата поставщикам за сырье, материалы, работы и услуги отражается в строке №4121. Значительное уменьшение этих показателя в сочетании с падением выручки, является признаком нездорового состояния компании.

Сумма денежных средств отражается в строке №1250.

Можно проследить динамику за несколько лет. Если их остаток значительно уменьшился по сравнению с предыдущими годами – это повод обеспокоиться финансовой стабильностью предприятия. Ведь недостаток оборотных активов может парализовать работу компании.

В “Отчете о движении денежных средств” (строки 4110 – 4100) можно увидеть за что компания получала деньги и куда потратила. Сколько средств ушло на оплату поставщикам, на заработную плату сотрудников, на проценты по долговым обязательствам.

Важно оценить динамику платежей.

Тревожным признаком является отрицательный результат от текущих денежных операций, означающий, что потратили больше, чем заработали.

В качестве примера можно рассмотреть “Отчет о движении денежных средств” АО “Седьмой континент”. Видны отрицательные значения денежного потока за 2014-2016 годы. Также можно увидеть динамику по каким статьям средства поступали и на что были потрачены.

Если несколько из вышеперечисленных показателей покажутся вам недостаточно благополучными, то следует обратиться к профессионалам, которые проведут детальный финансовый анализ!

Косвенные признаки

Косвенные признаки проявляются раньше, чем документарные. Компания еще приносит прибыль, отчетность не вызывает тревогу, но уже запущены процессы, приводящие компанию к предбанкротному состоянию.

Не во всех компаниях осуществляется постоянный мониторинг финансовых показателей, статистики по рынку, данных по конкурентам и поставщикам, новым продуктам в данной нише.

Это означает, что руководство легко пропустит изменения на рынке, не сможет вовремя сориентироваться и принять правильные управленческие решения.

Это может означать, что топ-менеджеры “почивают на лаврах” и не стремятся что-то улучшать, вносить инновации.

Рискованное внедрение новшеств тоже опасно. Поэтому необходима продуманная стратегия развития.

Диверсификация закупок сырья и материалов (взаимодействие со многими поставщиками) позволяет ослабить зависимость предприятия от отдельных поставщиков.

Если компания устанавливает цены на грани рентабельности, то любое колебание рынка может вызвать финансовый коллапс.

К предбанкротному состоянию может привести нездоровая конкуренция между топ-менеджерами, отделами, отдельными сотрудниками.

Индикатором предбанкротства служат конфликты между работниками и администрацией.

Если в компании нет четкой иерархии и должностных инструкций, непонятно, кто за что отвечает и с кого спрашивать за ошибки.

Каждый стремится переложить свои обязанности на другого и ни за что не отвечать.

Обычно так происходит, когда слишком раздут штат управленцев.

Если несколько из вышеперечисленных признаков относятя к вашей компании, следует провести более детальный анализ для диагностики предбанкротного состояния!